Commercial Due Dilligence für digitale Geschäftsmodelle

Leistungsportfolio

Buy-Side CDD (Investment Thesis Validation)

Buy-Side CDD (Investment Thesis Validation)

Für PE-Investoren, Corporate M&A und strategische Käufer prüfen wir Investitionsthesen faktenbasiert – Marktgröße, Kundensegmente, Wettbewerbspositionierung und Plausibilisierung der kommerziellen Planannahmen. Output ist eine belastbare Entscheidungsvorlage für das Investment Committee.

Vendor CDD & Equity Story (Sell-Side)

Vendor CDD & Equity Story (Sell-Side)

Für Eigenentümer, PE-Portfoliogesellschaften und Unternehmensverkäufer schärfen und belegen wir Equity Stories, arbeiten die stärksten Werttreiber heraus und antizipieren kritische Buyer-Fragen für einen schnelleren Verkaufsprozess.

CDD Sprint

CDD Sprint

Kompakter Scope für schnelle These-Validation – ideal für frühe Deal-Phasen, Ersteinschätzungen oder Late-Stage-Prozesse mit engem Zeitfenster. Lieferzeit: ~10–14 Werktage.

Full-Scope CDD

Full-Scope CDD

Vollständige CDD mit tiefem Interview-Programm, quantitativem Marktmodell und Plan-Review – Investment Committee-ready. Lieferzeit: 3–4 Wochen.

CDD Add-Ons – Digital/Commerce Deep Dives

CDD Add-Ons – Digital/Commerce Deep Dives

Vertiefungsmodule für Commerce-, Plattform- und AI-intensive Targets, ergänzend zu jeder Buy- oder Sell-Side CDD. Umfasst: Marktplatz- & Plattform-Assessment, D2C-Economics-Analyse, Omnichannel-Reifegrad, AI-Value-Lever-Potenzialanalyse.

Value-Creation-Roadmap

Value-Creation-Roadmap

Priorisierte Wachstumshebel mit Shortterm-Orientierung und Umsetzbarkeitseinschätzung – als Erweiterung jeder Full-Scope CDD. Post-Closing-Umsetzungsbegleitung bei Bedarf.

Digitale und omnichannel-fähige Geschäftsmodelle gehören zu den attraktivsten Investment-Targets für Private Equity und strategische Käufer – und sind gleichzeitig besonders schwer zu bewerten. Wächst ein Kanal strukturell, oder war das Wachstum ein pandemiebedingter Sondereffekt? Wie nachhaltig ist eine Marktplatzpositionierung gegenüber Amazon und vertikalisierten Wettbewerbern? Welche KPIs (z.B. CLV, CAC, Take Rate, Attach Rate) sind im Business Plan belastbar modelliert?

M&A-Teams stehen dabei unter doppeltem Druck: Zeitfenster im Prozess sind eng, und der Markt für digitale Targets ist kompetitiv. eStrategy Consulting sitzt genau an diesem Schnittfeld: Digitale Geschäftsmodelle, Marktplätze, D2C und AI sind unser Kerngeschäft seit über 10 Jahren – und wir arbeiten in kleinen, schlagkräftigen Teams, die Deal-Timelines einhalten. Unser Ansatz ist hypothesenbasiert: Wir starten mit einer strukturierten Investitionsthese, validieren diese durch unabhängige Markt-, Kunden- und Wettbewerbsanalyse sowie Primärforschung (Experten- und Kundeninterviews), plausibilisieren die kommerziellen Kernannahmen des Business Plans – und leiten daraus konkrete Value-Creation-Hebel ab.

Ansprechpartner

Thomas Natkowski
Partner & Geschäftsführer

info@estrategy-consulting.de
+49 (0)30 978 936 00

Typische Fragestellungen

  • Nachhaltige Marktposition: Ist die Marktposition des Targets strukturell verteidigbar – und welche Risiken bestehen durch Amazon, vertikalisierte Wettbewerber oder chinesische Marktteilnehmer?

  • Business-Plan-Plausibilität: Sind die zentralen Wachstumsannahmen im Business Plan plausibel – wo bestehen Upside- bzw. Downside-Risiken, und welche Annahmen sind nicht belastbar modelliert?

  • Digitale Werttreiber: Welche Werttreiber – Marktplatzlogik, D2C-Economics, Omnichannel-Reife, AI-Potenziale – sind im Business Plan eingepreist, welche noch ungehoben?

  • D2C-Kanal-Nachhaltigkeit: Ist das D2C-Wachstum strukturell getrieben – oder ein temporärer Effekt? Wie entwickeln sich CLV, CAC und Retention auf mittelfristige Sicht?

  • Marktplatz-Ökonomie: Wie entwickeln sich Netzwerkeffekte, Take Rate und Monetarisierungs-Potenziale des Targets gegenüber dem Wettbewerb? Ist die Käufer-Verkäufer-Balance nachhaltig?

  • KPI-Belastbarkeit: Welche KPIs (CLV, CAC, Attach Rate, Conversion, Churn) sind robust modelliert – und welche basieren auf zu optimistischen Benchmarks oder kurzfristigen Trends?

  • Omnichannel-Skalierbarkeit: Wie kohärent und skalierbar ist die Omnichannel-Architektur des Targets? Welche Kanäle tragen wirklich zu Marge und CLV bei – wo lauern Kannibalisierungsrisiken?

  • AI-Potenziale: Welche KI-getriebenen Effizienz- und Wachstumspotenziale (Operations, Automation, Business Model Innovation) sind realistisch – und welche sind im Business Plan unrealistisch eingepreist?

  • Value Creation Potenziale: Welche Value-Creation-Hebel sind innerhalb der ersten 100 Tage nach Closing realisierbar – und wie kann eStrategy bei der Umsetzung begleiten?

  • Deal-Terms & Kaufpreisimplikationen: Welche CDD-Findings haben direkte Auswirkungen auf Deal-Terms, Earnout-Strukturen oder die Kaufpreisempfehlung?